Investir no Exterior

@andrew-aires em 10/01/2019

quais as desvantagens em comprar BDR's? ?

2 Respostas

  • @alberto em 10/01/2019

    BDR’s

    Vantagens:

    1. Praticidade com que você pode negociá-los;

    Os Brazilian Depositary Receipts (BDR’s) podem ser negociados na bolsa brasileira, por isso são fáceis de serem comprados e vendidos.

    O trâmites tributários e de aquisição dos BDR’s se assemelham aos de ações domésticas.

    1. Não exige procedimentos de abertura de conta no exterior;

    É possível investir em BDR’s através da mesma corretora brasileira pela qual você compra ações.

    Isso facilita a organização do portfólio, pois ele não fica fragmentado.

    • Não possui procedimentos tributários diferentes;

    Os ganhos auferidos na alienação de BDR são tributados pelo imposto de renda de acordo com as regras aplicáveis à negociação, no Brasil, de valores mobiliários emitidos por pessoas jurídicas domiciliadas no País.

    • Não paga tarifa de envio;

    Enviar dinheiro para fora do Brasil gera encargos. Negociar ativos no mercado doméstico não gera custos extras dessa origem.

    Desvantagens

    • Precisa declarar ser investidor qualificado;

    Os BDR’s patrocinados nível I e não patrocinados, para pessoas físicas ou jurídicas, só podem ser adquiridos para investimentos financeiros superiores a R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais), tornando-se, assim, inviáveis para a grande maioria dos pequenos investidores.

    • Poucas opções de ativos

    Existem 130 BDR’s listados em bolsa, sendo que a maioria deles é de empresas americanas.

    Dessa forma, as opções disponíveis ao investidor são um tanto restritas, quando comparadas à vastidão de ativos disponíveis nos mercados estrangeiros.

    • Não detém cotas da ação diretamente;

    Ao comprar um BDR, o investidor não está comprando diretamente uma ação de empresa estrangeira.

    Ele está comprando cotas num papel lastreado em ações americanas e geridos pela instituição emissora.

    Cada Ação da Apple (AAPL), por exemplo, dá lastro à emissão de 10 BDRs.

    Ou seja, para que você tenha o equivalente a 1 ação da Apple, é necessário comprar 10 BDR’s.

    • Spread de aproximadamente 5% sobre dividendos;

    É importante ter em mente que na maioria dos casos o agente originador do BDR´s (geralmente bancos estrangeiros) ficam com uma comissão de 5% dos dividendos pagos pela empresa, em média.

    • Baixa liquidez;

    O volume de negociações dos BDR’s não é muito alto, por isso eles não possuem muita liquidez. Isso pode ser um empecilho na velocidade de conversão do ativo em capital, na hora da venda.

    Investimento direto – via abertura de conta em corretora

    Vantagens

    • Mais de 8 mil ativos no mercado americano;

    Existe uma gigantesca variedade de ativos que podem ser adquiridos no mercado dos Estados Unidos.

    Existem muito mais opções de ações e REIT’s (Real Estate Investment Trusts) do que no Brasil, consequentemente é possível encontrar mais oportunidades, e em diversos segmentos.

    • Inúmeras large caps, small caps e micro caps;

    O intervalo de valor de mercado das empresas encontradas nos Estados Unidos é bem amplo.

    Micro caps: de US$50 a US$300 bilhões;

    Small caps: de US$300 a US$2 bilhões;

    Large Caps: acima de US$2 bilhões – atualmente a maior empresa do mundo é a Apple (AAPL) com Market cap de US$1,076 trilhão.

    • Sem spread no dividendo;

    O dividendo recebido quando você compra ações diretamente nos Estados Unidos não está sujeito à um spread recolhido ao agente administrador.

    • Dono direto da ação;

    O investidor é sócio direto da empresa que ele comprar a ação;

    • Qualquer um pode investir.

    Não existe a necessidade de se declarar investidor qualificado para abrir conta no exterior.

    Desvantagens

    • Tarifa de envio

    É necessário arcar com encargos para enviar capital à uma corretora estrangeira. As taxas são (via Remessa Online):

    1. Titularidade diferente: 1,3% spread + 0,38% de IOF;
    2. Mesma titularidade: 1,3% spread + 1,1% de IOF;
    • Procedimentos peculiares para declaração de impostos;
  • @kraucer em 19/06/2020

    Hoje já são 556 BDRs listados, todos com market maker garantindo a liquidez.

  • jan 2019
  • 10 jan
  • jun 2020