quais as desvantagens em comprar BDR’s? ?

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Aprendiz Perguntado em em 10 de janeiro de 2019
BDRs.
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BDR’s

Vantagens:

  1. Praticidade com que você pode negociá-los;

Os Brazilian Depositary Receipts (BDR’s) podem ser negociados na bolsa brasileira, por isso são fáceis de serem comprados e vendidos.

O trâmites tributários e de aquisição dos BDR’s se assemelham aos de ações domésticas.

  1. Não exige procedimentos de abertura de conta no exterior;

É possível investir em BDR’s através da mesma corretora brasileira pela qual você compra ações.

Isso facilita a organização do portfólio, pois ele não fica fragmentado.

  • Não possui procedimentos tributários diferentes;

Os ganhos auferidos na alienação de BDR são tributados pelo imposto de renda de acordo com as regras aplicáveis à negociação, no Brasil, de valores mobiliários emitidos por pessoas jurídicas domiciliadas no País.

  • Não paga tarifa de envio;

Enviar dinheiro para fora do Brasil gera encargos. Negociar ativos no mercado doméstico não gera custos extras dessa origem.

Desvantagens

  • Precisa declarar ser investidor qualificado;

Os BDR’s patrocinados nível I e não patrocinados, para pessoas físicas ou jurídicas, só podem ser adquiridos para investimentos financeiros superiores a R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais), tornando-se, assim, inviáveis para a grande maioria dos pequenos investidores.

  • Poucas opções de ativos

Existem 130 BDR’s listados em bolsa, sendo que a maioria deles é de empresas americanas.

Dessa forma, as opções disponíveis ao investidor são um tanto restritas, quando comparadas à vastidão de ativos disponíveis nos mercados estrangeiros.

  • Não detém cotas da ação diretamente;

Ao comprar um BDR, o investidor não está comprando diretamente uma ação de empresa estrangeira.

Ele está comprando cotas num papel lastreado em ações americanas e geridos pela instituição emissora.

Cada Ação da Apple (AAPL), por exemplo, dá lastro à emissão de 10 BDRs.

Ou seja, para que você tenha o equivalente a 1 ação da Apple, é necessário comprar 10 BDR’s.

  • Spread de aproximadamente 5% sobre dividendos;

É importante ter em mente que na maioria dos casos o agente originador do BDR´s (geralmente bancos estrangeiros) ficam com uma comissão de 5% dos dividendos pagos pela empresa, em média.

  • Baixa liquidez;

O volume de negociações dos BDR’s não é muito alto, por isso eles não possuem muita liquidez. Isso pode ser um empecilho na velocidade de conversão do ativo em capital, na hora da venda.

Investimento direto – via abertura de conta em corretora

Vantagens

  • Mais de 8 mil ativos no mercado americano;

Existe uma gigantesca variedade de ativos que podem ser adquiridos no mercado dos Estados Unidos.

Existem muito mais opções de ações e REIT’s (Real Estate Investment Trusts) do que no Brasil, consequentemente é possível encontrar mais oportunidades, e em diversos segmentos.

  • Inúmeras large caps, small caps e micro caps;

O intervalo de valor de mercado das empresas encontradas nos Estados Unidos é bem amplo.

Micro caps: de US$50 a US$300 bilhões;

Small caps: de US$300 a US$2 bilhões;

Large Caps: acima de US$2 bilhões – atualmente a maior empresa do mundo é a Apple (AAPL) com Market cap de US$1,076 trilhão.

  • Sem spread no dividendo;

O dividendo recebido quando você compra ações diretamente nos Estados Unidos não está sujeito à um spread recolhido ao agente administrador.

  • Dono direto da ação;

O investidor é sócio direto da empresa que ele comprar a ação;

  • Qualquer um pode investir.

Não existe a necessidade de se declarar investidor qualificado para abrir conta no exterior.

Desvantagens

  • Tarifa de envio

É necessário arcar com encargos para enviar capital à uma corretora estrangeira. As taxas são (via Remessa Online):

  1. Titularidade diferente: 1,3% spread + 0,38% de IOF;
  2. Mesma titularidade: 1,3% spread + 1,1% de IOF;
  • Procedimentos peculiares para declaração de impostos;
Experiente Respondido em 10 de janeiro de 2019.
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