Gostaria de saber um pouco mais sobre valuation?

Valuation é estimar se o que você vai pagar por ação condiz com o fluxo de caixa/ação esperado no longo prazo.

Ex: Um investimento que te paga R$ 2 / ação por ano (corrigido por inflação), mas você precisa investir R$ 200 hoje é um mau negócio, pois te dá 1% de retorno real antes de impostos. Comprando uma NTN-B você consegue bem mais correndo bem menos risco.

Agora, se este investimento fosse de R$ 2, então daria 100% ao ano!!! Seria uma barganha incalculável. Mas óbvio que não existe isso na renda fixa. E se existir deve ser um título com calote quase certo.

Mas na renda variável pode existir algo parecido como 30% ao ano!!

Como? Porque o futuro ninguém sabe. E o mercado é composto pela grande maioria de pessoas que não entendem o que estão comprando e querem apenas especular vendendo as ações em pouco tempo. São apostadores, e presas fáceis para as raposas e tubarões do mercado financeiro.

Mas existe uma pequena minoria de pessoas que utilizam a cabeça. São os investidores de fato. Parceiros minoritários no capital das companhias. Esperam receber dividendos e/ou que a companhia gere cada vez mais caixa livre / ação.

Entendem do negócio, de contabilidade, de governança corporativa, quem são os controladores, qual o histórico de resultados, quem são os competidores, fornecedores, clientes, etc. Assim conseguem estimar de forma conservadora conta de quanto  a empresa irá lucrar no futuro. É a mesma conta que qualquer empresário faz em um novo projeto.

Seja um deles.